九游光遇怎么看到复刻先祖

　　2026年4月16日盘中，创业板指涨超3%，刷新近11年新高！光模块、通信设备、通信技术等方向涨幅居前，创业板权重股宁德时代、中际旭创、新易盛、天孚通信等纷纷大涨。

　　消息面方面，日前工信部启动普惠算力专项行动，明确推动全光交换技术部署，通过降低网络时延、升级算力网络基础设施，直接利好光通信、高速光模块及全产业链；另外，国家数据局则提出探索Token词元交易模式，构建可量化、可定价的数据价值体系，标志着数据要素市场化迈出关键一步，既为大数据产业打开价值重估空间，又强化算力需求的刚性与持续性。

　　有研究机构认为，2026年是AI光互联的大年，一方面，800G和1.6T光模块共同高增长驱动；另一方面，光互联新技术CPO（共封装光学）、NPO（近封装光学）、OCS（光交换）等百花齐放。光互联将持续向算力连接环节不断渗透，产业链各方将共同受益，为未来几年打开更大的成长空间。Wind数据显示，截至4月14日，光通信模块概念板块81家公司中，已有43家披露2025年年报或业绩快报。其中，36家实现营收同比增长，32家实现净利润同比增长。

　　中原证券认为，2026年通信行业呈现高景气与结构性机会并存的特征。光通信领域受AI算力驱动，800G光模块加速渗透（预计全球出货占比超60%），1.6T技术开始导入，但EML/CW激光器芯片短缺或制约增长至年底。

　　海外方面，美国光通信龙头Lumentum表示，美国巨型AI数据中心对其光通信组件的需求正在加速增长，公司预计两个季度内将售罄2028年产能。这家获得英伟达投资的公司，其纳斯达克上市股票在过去一年中上涨了超过1500%。公司正在尽可能快地扩大产能，但仍然难以满足需求。

　　华泰证券研报观点指出，随着宏观扰动缓解，市场重回AI产业主线，光通信板块景气度持续验证：Lumentum订单已排至2028年，印证AI光通信需求高景气与供给刚性；北美光模块2027年需求逐步明确，CPO技术路线正从概念迈向规模化商用，其中Scale-out场景有望率先量产，Scale-up场景预计2028年落地，上游核心器件环节将充分受益。当前光模块龙头标的业绩与估值性价比凸显，建议重点关注光模块及CPO核心标的。